De spaargeld-BV: wanneer is het interessant?
Speciaal voor spaarders met veel vermogen bestaat de 'spaargeld-BV': een BV die niets anders doet dan spaargeld of defensieve beleggingen aanhouden. Aanbieders spelen hier massaal op in — maar het loont lang niet altijd.
Wat is een spaargeld-BV?
Een spaargeld-BV (ook wel spaar-BV) is een gewone besloten vennootschap zonder onderneming: je stort je spaargeld als kapitaal en de BV zet het op een spaarrekening of in defensieve beleggingen. Het vermogen valt daardoor buiten box 3.
De BV betaalt VPB over de werkelijke rente (19% tot €200.000 winst). Bij de huidige spaarrentes is dat vaak veel minder dan de box 3-heffing over het forfaitaire rendement.
Het rekenvoorbeeld
Stel: €500.000 spaargeld tegen 1,5% rente = €7.500 rente per jaar.
In box 3 (2026) betaal je over dit banktegoed het forfait van 1,28%: dat is vergelijkbaar met de echte rente, dus de heffing is beperkt — voor puur spaargeld is het huidige forfait redelijk accuraat. Maar zodra je vermogen als 'overige bezittingen' telt (beleggingen), rekent de fiscus met 6,00% = €30.000 fictief rendement en dus €10.800 belasting.
In de BV: 19% VPB over €7.500 = €1.425. Zelfs met €600 jaarlijkse administratiekosten ben je dan aanzienlijk goedkoper uit dan beleggen in box 3 — zolang het rendement laag is.
Let op: 2028 verandert de businesscase
Het grote voordeel van de spaargeld-BV bestaat bij de gratie van het verschil tussen fictief en werkelijk rendement. Zodra box 3 vanaf (waarschijnlijk) 2028 het werkelijke rendement belast, verdampt dat voordeel voor spaargeld grotendeels: 36% over de echte rente in box 3 versus 19% VPB plus later nog box 2-heffing in de BV.
Ook de tegenbewijsregeling (sinds 2025) haalt al een deel van het voordeel weg: wie kan aantonen dat zijn werkelijke rendement lager was dan het forfait, betaalt nu al over het werkelijke rendement. Zelfs aanbieders van spaar-BV's waarschuwen inmiddels dat het product 'minder voordelig is dan vroeger'. Voor béleggers (met hogere verwachte rendementen en het uitstelvoordeel) blijft de BV-route ook na 2028 potentieel interessant — voor pure spaarders veel minder.
Kant-en-klare pakketten
Verschillende aanbieders hebben speciale spaar-BV-pakketten: Ligo (vanaf €299), Firm24 (€749 excl. btw, inclusief adviesgesprek) en specialist SpaargeldBV.nl (€750 excl. btw inclusief belastingadvies, plus €425 per jaar voor de administratie). Zie onze aanbiedersvergelijking voor het complete overzicht.
Bronnen
Dit artikel is algemene informatie, geen persoonlijk fiscaal advies. Wetgeving rond box 3 is in ontwikkeling; cijfers kunnen wijzigen.