BV versus box 3: de fiscale vergelijking

De tarieven naast elkaar (2026)

Box 3 nu: 36% over een forfaitair rendement van 6,00% op beleggingen (1,28% op spaargeld), boven een heffingsvrij vermogen van €59.357 per persoon. Effectief betaal je op beleggingen dus 2,16% van je vermogen per jaar, ongeacht je echte resultaat — tenzij je via de tegenbewijsregeling een lager werkelijk rendement aantoont.

Box 3 vanaf 2028 (voorstel): 36% over je werkelijke rendement, inclusief ongerealiseerde koerswinst, met €1.800 heffingsvrij resultaat.

BV: eerst 19% VPB (tot €200.000 winst; daarboven 25,8%), bij uitkering nog eens 24,5% – 31% box 2 over het restant. Gecombineerd: 38,8% – 48,8%.

Waarom de BV tóch kan winnen

Drie mechanismen maken de BV potentieel voordeliger dan de kale tarieven suggereren.

Ten eerste uitstel: in de BV betaal je pas bij realisatie (verkoop) over koerswinst, in het nieuwe box 3-stelsel elk jaar over de aanwas. Uitgestelde belasting blijft renderen — over een horizon van 10 – 20 jaar telt dat flink op.

Ten tweede uitstel van box 2: de tweede heffing (24,5% – 31%) betaal je pas als je het geld privé nodig hebt. Wie het vermogen in de BV laat, betaalt voorlopig alleen VPB.

Ten derde verliesverrekening en kostenaftrek: de BV verrekent verliezen ruimer en trekt werkelijke kosten (transactiekosten, beheervergoedingen, rente) af.

Waarom box 3 vaak wint

Box 3 kent geen vaste kosten; de BV kost €500 – €1.200 per jaar. Box 3 heeft één heffing van 36%; wie BV-winst direct uitkeert betaalt effectief 38,8% – 48,8%. En eenvoud telt: geen jaarrekening, geen VPB-aangifte, geen notaris.

Voor vermogens tot enkele tonnen boven de vrijstelling, of voor wie zijn rendement jaarlijks opneemt, blijft box 3 meestal de betere keuze.

De onzekerheden

Belangrijk voorbehoud: het nieuwe box 3-stelsel is nog niet definitief (novelle verwacht op Prinsjesdag 2026, stemming Eerste Kamer daarna). Het kabinet heeft bovendien anti-arbitragemaatregelen aangekondigd tegen de vlucht naar de BV, en de Wet excessief lenen beperkt het lenen van je eigen BV tot €500.000.

Baseer een BV-beslissing dus niet alleen op de huidige regels. Reken meerdere scenario's door en laat je adviseren — de rekentool op deze site geeft een eerste indicatie.